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市场恢复,挖掘机不够用了?工程机械喜获丰收

点击数:8562020-10-16 17:11:46 来源: 轮式挖掘机厂家_抓铁机_全自动混凝土搅拌车_山重机械【官网】

 近期大盘走势较为震荡,难以预测,很多绩优股随之回调,寻找被错杀的个股,成为市场潜在机会。


  根据中国工程机械工业协会统计,8月纳入统计的25家挖掘机制造企业共销售各类挖掘机20939台,同比增长51.3%。


  依据最新数据显示,8月地方债发行总规模接近1.2万亿元,较7月出现大幅回升。主要是因为当月处于施工建设好时期,加之棚改、老旧小区改造等能直接看到工程量的延续性项目的加快推进,而基建等施工量的提升将进一步支撑工程机械销量的增长。


  总体来看,短期工程机械板块有望受到资金重点青睐。市场人士表示,2019年以挖掘机为代表的工程机械销量继续维持增长态势,带来龙头企业业绩高增长。


  一、当前的投资背景


  1、A股在9月将开启增量资金驱动的中期上涨


  9月24日,富时罗素将公布其世界政府债券指数的年度评估结果,预计中国国债有80%的可能性会被纳入,主要因为中国已经改进了二级市场流动性,外汇对冲灵活性以及结算安排等。


  预计在纳入完成后,中国债券占到指数的比重为5.7%。据估算大概有2.5-3万亿美元的资产管理规模在跟踪这个指数,因而理论上可以带来1400-1700亿美元的被动流入。


  2、经济数据比较好,7月份单月工业企业盈利增速同比增长近20%。


  进入9月,预计市场仍保持震荡上行的趋势,由于企业盈利加速改善,基本面驱动的特征更加明显,七月单月工业企业盈利增速回升至接近20%,其中,专用设备制造业增长24.1%。


  由于前期投放项目集中进入施工期,加之去年同期基数较低,预计工业企业盈利增速将会继续攀升,至明年一季度达到增速顶点。业绩的加速回升,将为市场提供稳定上行动力。


  3、政治局会议又提“房住不炒”,资金进入股市


  今年,政治局会议多次提出“不将房地产作为短期刺激经济的手段”、“房住不炒”,同时,9月6日,沈阳出台楼市新政:二套房首付提高至50%,严控土地溢价。近期以来多地出台紧楼市相关政策。


  但我国家庭大部分资金都在房子上面,而投资在股票上面的资金远远小于房子,房子里面的资金非常庞大,这些资金只要一部分流入股市,那就不得了。股市上涨,必须靠资金推动,只有源源不断的资金入市,才能推动股市上涨。


  4、资本市场当前处于较好的时间点


  中报平稳收官,解禁减持压力高峰已过;


  创业板注册制平稳落地,涨跌幅放宽并未造成市场冲击。


  5、海外货币宽松强化,预计美元的宽松周期至少持续至明年二季度


  美联储主席鲍威尔日前在全球央行年会首次线上会议中宣布,美联储成员一致同意采取平均通胀目标的政策,终结美联储过去30多年采取的预防性提前加息措施,以防止通胀上升。这项决定是美联储2012年将通胀目标设定在2%之后最重大的货币政策架构变革,意味着美联储可能有很长一段时间不会加息。


  美联储平均通胀目标制“靴子落地”,暗示低利率的货币政策环境将长期存在。根据多位央行官员表态,全球货币政策预计在未来一段时间仍将维持宽松。


  二、看好工程机械基本面


  1、基建投资托底 工程机械销量增长明显


  根据中国工程机械工业协会挖掘机械分会行业统计数据,2020 年1-7月纳入统计的25家主机制造企业,共计销售各类挖掘机械产品189535台,同比增长26.7%。


  国内市场销量172146台,同比增长27.5%。出口销量17389台,同比增长20.0%。2020年 7月,共计销售各类挖掘机械产品19110台,同比增长54.8%。国内市场销量16253台,同比增长59.5%。出口销量2857台,同比增长32.5%。


  旺盛的基建需求也带动了挖掘机市场。根据CME工程机械网的调查,8月挖掘机(含出口)销量有望达20800台,同比增速50%左右。8月的高增长主要是国内需求带动的。期内国内市场销量有望达到18500台,同比增速60%左右;出口市场销量有望达到2300台,基本持平。


  2、基建资金面继续支撑挖掘机采购需求增增长


  从专项债情况来看,2020年1-8月累计发行28972亿元,同比增长45.4%;去除棚改和土储项目后,同比增长207.3%。从资金面来看,1-8月基建相关专项债的同比高增将驱动基建需求持续增长。


  旺盛的基建需求与今年以来新增专项债规模的扩大有关。财政部数据显示,2020年我国全年安排新增专项债券3.75万亿元,比上年规模增加74.4%。截至7月14日,各地已发行新增专项债券2.24万亿元,规模同比增加58%。


  3、需求回暖,基建投资反弹可期


  “随着雨水天气影响渐弱,建材需求季节性好转是大概率事件,基建投资增速有望进一步提升。”


  业内人士认为,多地重大项目密集开工建设,钢铁、水泥、挖掘机等建材、建筑设备需求大增,未来数月基建投资增速有望稳步反弹。


  数据来看,近几个月,基建投资降幅收窄,房地产投资增速转正。


  全年基建投资增速有望实现两位数增长。中金公司预计下半年基建增速或达10%-12%,全年增速或达5%-8%。


  4、市场聚焦龙头:盈利能力持续增长


  近年来,工程机械市场集中度进一步提升,加上设备更新换代的需求,行业走出低谷,整体盈利水平改善较为明显,国产工程机械龙头份额持续提升。


  中国工程机械工业协会统计数据显示,2019年纳入统计的311家工程机械行业企业,共实现营收6681亿元,同比增长12%。其中,前4家企业共计实现营收1974亿元,占工程机械行业总营收的30%。2020年上半年,工程机械板块仍维持较高景气度,行业集中度进一步提升。


  从行业层面来看,替换周期延续 对行业需求增长形成有力支撑,在市场集中度不断提升的趋势下,国内龙头企业凭借渠道、服务等综合优势市占率有进一步上行空间,关注建议三一、徐工、中联。


  5、全国各地重大基础设施加大开展力度


  国家发改委新闻发言人孟玮日前表示,按照规划,近期要实施13个城际铁路和5个枢纽工程项目,总里程约775公里,计划总投资4741亿元,这些投资将在投资周期内完成。


  福建238个重大项目集中开工,总投资2346亿元,其中基础设施项目59个,总投资482亿元;


  还有多个省市,近期都表示有上千亿的基建项目落地,重大基础设施加大开展力度有利于拉大工程机械需求。


  6、看好工程机械全年高销量


  随着财政政策在下半年进一步发力,基建投资还会继续带动工程机械销量高增长。


  中泰证券指出,上半年挖掘机市场行情火爆,销量持续超预期,预计下半年仍将保持高增长。浙商证券预计,全年挖掘机销量有望近30万台,增速超25%。持续看好挖掘机产业链。


  三、财经秘书来帮忙


  近来A股市场进入持续震荡调整阶段,各个板块之间的轮动很快。


  普通投资者要想在行情大好的情况下分一杯羹,跟随机构主力就是最好的选择,然而大多数人并没有这方面的专业能力。


  尤其是对各个板块的估值、机构持仓情况、机构重仓范围以及相关增持公司的分析存在很高的专业门槛,这也是散户干不过专业投资者的原因。


  所以你需要一个专业的来帮你攻克这些难关。


  每天会进行复盘,分析操作建议,挖掘投资机会;对市场进行思考,提前布局相关板块;通过资本视野帮助您抓住大方向,更好地进行投资。

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